위험도가 낮은 옵션 거래
이 비디오에서 우리는 낮은 위험으로 높은 수익을 제공하는 옵션 거래 전략을 모색 할 것입니다. 이 전략은 기술 분석을 사용하여 최고의 수익 잠재력을 지닌 옵션과 성공 확률이 높은 파업 가격을 선택합니다. 이 비디오에 실린 중개 계정 진술은 실제 수익에서 2.721 억 달러를 보여 주며 96.7 %의 정확도로이 전략을 거래합니다.
이러한 전략은 오늘날의 시장 환경에서 잘 수행되고 있습니다. 현재 나는 옵션 포트폴리오에서 평균 516.5 %의 수익을 올렸으며 나의 옵션 스프레드 포트폴리오에서 평균 264 %의 수익을 올렸습니다. 위험이 적은 고수익 옵션 거래 방법에 대해 알아보십시오.
1) 옵션 구매 전략 516.5 % 평균 수익률.
2) 옵션 스프레드 전략 264 % 평균 수익률.
선물, 주식, 채권, 통화 및 옵션 거래는 상당한 위험을 안고 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.
3 위험이 낮은 옵션 거래 이번 주.
GOOGL, INTC 및 FSLR에서는 위험 요소가 거의 없습니다.
기술자의 이야기, 타일러 크레이그 (Tyler Craig).
추수 감사절의 축제에서 돌아온 상인들은 환영받을만한 풍성한 차트를 가지고 있습니다. 휴일 주간에 더 높은 가격을 매기는 시장에도 불구하고, 나는 최고의 거래를 찾는 관객들에게 손짓을하는 양질의 옵션 거래를 계속해서 찾는다.
오늘날의 피킹은 몇 가지 공통적 인 특징을 가지고 있지만, 그 중 가장 큰 것은 리스크가 낮고 잠재적 인 보상이 많습니다.
이러한 유리한 리스크 보상 설정은 활성 거래자의 특징입니다. 잠재 이익이 잠재적 손실을 왜소하게하는 거래를 시작하면 장기적으로 이익을 창출 할 수 있습니다. 단, 귀하의 승리율은 50 %에 불과합니다.
오늘 모습을 드러내는 가장 인기있는 가격 패턴 중 두 가지는 황소 퇴거와 황소 브레이크 아웃입니다. 전자는 지원을 위해 후퇴 한 후 상승 추세를 구매하는 것으로 구성됩니다. 후자는 일단 구매자가 저항을 통해 주식을 파산시킬 수있는 충분한 힘을 소집하면 상승 추세를 사게된다.
그게 피치 야, 이제는 그 피킹에 도달하자. 보시라, 앞으로 일주일 동안 가장 좋은 거래 중 세 가지.
옵션 거래 전략 이번 주 : 알파벳.
기술 분야는 계속 경관을 지배합니다. Amazon, Inc. (NASDAQ : AMZN)는 Black Friday와 Cyber Monday 덕분에 많은 관심을 받았지만, 눈을 끈 것은 Alphabet Inc (NASDAQ : GOOGL)입니다.
GOOGL은 수입 증가로 인해 최근 이익을 소화 할 수있는 높은 기본 패턴을 형성했습니다. 그리고 20 일간의 이동 평균이 따라 잡았으니, 수색 왕은 그 진보를 계속할 태세로 보인다.
우리가 필요로하는 것은 패턴 완성을 촉발시키고 새로운 완고한 거래를 추가하는 것을 정당화하기 위해 $ 1,060 이상의 휴식입니다. 구글 주식의 부유 한 가격표가 당신을 괴롭히는 경우, 걱정하지 마십시오. 우리는 흙을 싸게 만들기 위해 옵션 거래를 할 수 있습니다.
1 월 $ 1,060 통화를 구입하면서 1,080 달러짜리 통화에 $ 9의 순 차변을 판매하십시오. GOOGL 재고가 1,080 달러를 넘으면 돈을 두 배로 늘릴 잠재력이있는 Jan $ 1,060 / $ 1,080 bull 콜 스프레드가 생성됩니다.
옵션 거래 전략 이번 주 : First Solar.
솔라 주식이 컴백을하고 있으며, First Solar, Inc. (NASDAQ : FSLR)보다 더 놀라운 성과를 거둔 곳은 없습니다.
FSLR 주식은 예상보다 좋은 수익을 올린 스트리트를 놀라게 한 지난달에 더 비명을 지르었다. 스프린트가 지나치게 빠르게 성장한 모든 주식과 마찬가지로, FSLR은 최근에 숨을 쉬었다. 횡 방향 통합은 과도한 압박이 평균을 쉽게 따라 잡고 이동하도록 허용했습니다.
20 일 이동 평균이 현재 가격 바로 아래에 있기 때문에 낮잠 시간이 끝나고 새로운 진전이 곧 시작될 것으로 보인다.
연말 경기를 이용하고 높은 내재 변동성을 이용하려면 12 월 $ 60 달러를 2.55 달러에 판매하십시오. FSLR이 $ 60 이상으로 유지되는 한 put은 쓸모 없게 만료되어 전체 2.55 달러 프리미엄을받을 수 있습니다.
옵션 거래 전략 이번 주 : 인텔.
Intel Corporation (NASDAQ : INTC)은 깨끗한 불 추적 패턴으로 오늘의 트리오를 시작합니다. INTC의 판매는 저항에 가라 앉지 않고 오히려 진정한 철수를 제공 할만큼 강했습니다.
칩 주식에 비해 & rsquo; 유성 상승, 그러나, 딥은 매우 얕은되었습니다. 그것은 죽음 - 거래 분배에 대한 정원 - 다양성 판매를 제안합니다.
어떤 시점에서, 구매자는 앞뒤로 움직여서이 딥을 살 것입니다. 그리고 그게 내 발가락을 물속에 담그는 데 매우 흥미가 있습니다. 주식 시장에서 묵시적인 변동성이 여전히 높아지면서 짧은 프리미엄 연극이 가장 중요합니다. 1 월 $ 43 센트를 65 센트 이상 판매하십시오.
이 글을 쓰는 시점에서, Tyler Craig는 앞서 언급 한 유가 증권 중 어느 하나에 대한 지위를 유지하지 못했습니다. 교역 방법에 대한 더 많은 교육을 원하십니까? 그의 거래 블로그 Tales of a Technician을 확인하십시오.
InvestorPlace Media, investorplace / 2017 / 11 / best-options-trading-plays-this-week /에서 인쇄 된 기사.
& copy; 2017 InvestorPlace Media, LLC.
InvestorPlace의 기타 정보
InvestorPlace에 대한 추가 정보 :
FinancialContent Services, Inc. 에 의해 제공되는 금융 시장 데이터 판권 소유. 나스닥의 시세는 최소 15 분, 다른 모든 시세는 적어도 20 분 지연된다.
저작권 및 사본; 2017 InvestorPlace Media, LLC. 판권 소유. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.
위험도가 낮은 옵션 거래
App Store를 통해 가져 오기 우리의 응용 프로그램 에서이 게시물을 읽으십시오!
상당히 낮은 위험성을 가진 좋은 옵션 전략이 있습니까?
상당히 낮은 위험성을 가진 좋은 옵션 전략이 있습니까? 복잡하고 여러 개의 다리가 있고 마진이 필요한지 여부는 중요하지 않습니다.
이 사이트를 확인하십시오 :
수학이나 에코에 대한 배경 지식이 있거나 그래프에 익숙하다면이 전략 각각의 결과를 그래프로 표현하는 것이 좋습니다. 그것은 당신이 그것을 이해하는 데 정말로 도움이 될 것입니다. 이 문제에 도움이 필요하면 알려주십시오.
귀하의 질문은 다소 모호하지만 복잡합니다 그러나 나는 그것에 대답하려고합니다. 먼저, 많은 투자자들이 주식의 현재 위치 (이미 주식을 소유하고 있음)에 대한 헤지 옵션을 구입합니다. 그러나 당신은 스스로를 보호하는 것보다 돈을 벌기 위해 노력할 수도 있습니다.
주식이 가치가 상승 할 것이고 따라서 이것을 원한다고 예상한다고 가정 해 봅시다. 돈을 조금 투자하면 100 달러라고 가정하십시오. 주식이 현재 $ 100에있어 주식을 1 개만 쓸 수 있다고 가정합니다. $ 105의 스트라이크로 통화 옵션이 있다고 가정합니다.
두 가지 시나리오를 비교해 보겠습니다.
주식 1 주 (100 달러) 구매 100 통화 옵션 (100 달러).
옵션의 만기일에 주식은 120 달러로 증가합니다.
$ 20 = $ 120 = $ 105 = 100 = $ 15 x 100 = $ 1,500을 만들었습니다.
그래서 같은 초기 투자로 더 많은 돈을 벌었습니다. 돈을 넣는 양은 적습니다 (즉, 위험이 낮은 것으로 인식 될 수 있음). 그러나 주식 가격이 $ 104.90에 도달하면 옵션을 쓸모 없게됩니다 (즉, 위험이 높은 것으로 인식 될 수 있음).
혜택 전화를 조사 할 수 있습니다. 즉, 옵션을 사지 않고 판매하는 것입니다. 집 재생.
'구매 측'에서도이 작업을 수행 할 수 있습니다 (예 : XYZ 회사를 좋아한다고합시다. 풋을 팔면 올라가면 돈을 벌 수 있습니다. XYZ가 만료되면, 당신은 여전히 풋에 돈을 벌었고, 지금은 주식을 소유하고 있습니다. 당신이 좋아하는 것을 저가로 소유하고 있습니다. 이제 XYZ에서 즉시 통화를 판매 할 수 있습니다. 그것이 올라가지 않으면 돈을 벌 수 있습니다. 그것이 올라가면, 당신은 외쳐지고, 당신은 더 많은 돈을 벌어들입니다 (아마 현행 가격보다 약간 높은 가격으로 팔리거나, 당신에게 "얹어 놓은"곳에).
가장 큰 위험은 매우 큰 감소이며, 회사에 대해 조사를해야합니다. 과소 평가 된 P / E 등이 아닌 좋은 수입을 올릴 수 있습니다. 큰 쇠퇴를 위해서는 더 멀리 팔아야합니다. 매주 옵션뿐만 아니라 매월 옵션이있는 주식도 있습니다. 당신은 단지 당신이 얻는 수익률을 계산할 필요가 있습니다. 첫 번째 풋의 밑에, 주식이 당신에게 "올려 져야"충분한 돈을 필요로한다는 것을 깨닫기 만하면됩니다.
추가로 연관된 전략은 현재 시장 제한 가격보다 높은 가격으로 풋을 팔기 시작합니다. 그런 다음 2 일 동안 주식의 변동에 도달하지 못하면 일반적으로 한도를 낮 춥니 다. 나는. 다음 며칠간 재고가 떨어지면 딥을 팔 수도 있습니다. 주식이 마침내 당신에게 "넣어"경우 같은 거래. 그런 다음 더 높은 가격으로 통화를 판매하고 성공적으로 통화를하지 않으면 점차적으로 통화를 내릴 수 있습니다. 즉, 주식이 상승 추세에 도달하지 못합니다.
내 친구는이 전략에 성공했습니다.
상응하는 비 옵션 전략보다 위험이 낮고 수익률이 더 높은 일반 옵션 전략은 실제로 없습니다. 동일한 위험을 가진 동일한 수익률을 제공하는 옵션 전략이 많이 있지만 대부분의 경우 비 옵션 전략보다 작업이 많고 세금 효율이 낮습니다.
"제네릭"이라고 말하면 특별한 상황 (시장 비 효율성 분석 또는 특정 유가 증권의 기초 분석)에 의존하는 전략이있을 수 있지만 귀하는 매우 전문적이어야하며 많은 시간을 투자해야합니다 . "일반"전략은 특정 보안 또는 상황을 언급하지 않고 "그런 종류의 스프레드 작성"과 같은 것입니다.
마찬가지로 동일한 리스크 / 수익에 대한 전략을 제공하는 경우, 예를 들어 옵션 콜라를 사용하여 균형 펀드와 동일한 효과를 창출 할 수 있습니다 (게이트웨이 펀드는 이것을 수행합니다. Bridgeway Balanced는 내가 생각하는 것처럼 행동합니다). 균형 잡힌 기금을 사용할 수도 있습니다. 유료 전화를 사용하여 주식에 소득을 올릴 수는 있지만, 물론 주식의 일부를 상실 할 수 있습니다. 보호 장치를 사용하여 아래쪽을 보호 할 수는 있지만 평균적으로 돈을 잃거나 거의 만들지 않는 많은 돈이 들어갑니다. 현금과 보호 옵션을 더한 통화 옵션을 더한 금액을 투자 할 수 있습니다. 즉 평균적으로 다시 돈을 많이 벌 수는 없습니다.
옵션은 다른 곳에없는 무료 점심을 제공하지 않습니다. 때로는 세금을 부과하는 용도 (예 : 무언가 판매를 피하고 위험을 피하기) 또는 기술적 인 이유로 유용합니다 (예 : 주식 부족은 없지만 옵션을 사용하여 수행 할 수 있음).
아니요. 다리를 더 많이 거래할수록 더 많은 수수료를 지불하고 거래를 시작하고 미끄러질 기회가 생깁니다. 그래서 다른 방향으로 향하게합니다.
가능한 한 적은 다리로 간단하고 위험 부담없는 옵션 거래를 할 수 있습니까?
놀랍지 않은 대답은 "그렇습니다"이지만, 당신이 보게 될 것처럼 무료 점심은 없습니다.
금융 이론에 따르면 위험이없는 지위는 위험 자유 율을 얻게되는데, 지금은 거의 없으며, 0 %입니다.
이것을 약간의 예제로 테스트 해 봅시다.
이론 상으로는 주식 매수, 콜 옵션 매도, 풋 옵션 매입으로 위험이없는 지위를 창출 할 수 있습니다. 이 조합은 위험 자유 율을 가져야합니다. 통화 옵션을 판매한다는 것은 지금 돈을 얻음을 의미하지만 가격이 오를 경우 합의 된 계약 가격으로 다른 사람이 주식을 갖도록 동의합니다. 풋 옵션을 사는 것은 당신이 지금 돈을 지불하는 것을 의미하지만 그렇게하고 싶다면 사전 합의 된 계약 가격으로 누군가에게 주식을 팔 수 있습니다. 이는 계약 가격보다 가격이 하락할 때만 가능합니다.
위험 자유 무역을 시작하려면 10 월 3 일 Google 주식 인 GOOG을 구매하십시오. Close :
495.52 x 100sh = 49,552 달러.
이 예제에는 100 개의 공유 블록이 필요한 옵션 계약과의 호환성을 위해 100 개의 공유가 있습니다.
1 월 19,2013 달러에 500 달러의 계약 가격을 산 것입니다.
따라서 옵션 청산 시스템이 실패한 경우를 제외하고는 글로벌 금융 붕괴 또는 아즈텍 우주선과의 전쟁으로 인해 1 월 19,2013에 50,000 달러를 확실하게 수령하게됩니다.
구글 파이낸스에 따르면, 오늘 종가에서 콜을 팔면 89.00 달러 / 주 또는 8,900 달러의 입찰가를 받게된다. 그리고 우리가 가까운 장래에 풋을 구입했다면, 우리는 91.90 / share 또는 총 9190 달러를 지불 할 것입니다.
따라서 1 월 19,2013 달러에 50,000 달러를 받으려면 GOOG 주식에 대해 49,552 달러를 지불하고 통화 옵션 판매에 대해 8,900 달러를 지불하고 가치를 보호하기 위해 필요한 풋 옵션에 대해 9190 달러를 지불 할 수 있습니다. 총액은 49,842 달러입니다.
오늘 49,842 달러를 지불하고 표시된 옵션 전략을 실행하면 1 월 19,2013에 50,000 달러를 얻게됩니다. 이것은 $ 158의 이익이고, 옵션 수수료는 $ 20- $ 30 정도 될 것이므로, 총 수익은 커미션 후에 약 $ 120입니다.
한편,
은행 CD의 $ 50,000은 12 개월 동안 1.1 %로 비슷하게 무위험이자로 550 달러를 얻을 것입니다.
실제적으로 이러한 거래를 동시에 수행하는 것이 어렵다는 점을 감안할 때 실제로는 가격이 모두 상승하므로 저 위험 옵션 거래를 원할 경우 은행 CD는 안전한 내기와 같습니다.
이것은 은행 CD보다 나은 주식 및 계약 가격의 다른 조합을 찾을 수 없다는 것을 말하는 것이 아닙니다. 그러나 실제 거래를 모니터링하고 조정하는 것이 매우 어렵고 여전히 어려울 것으로는 생각하지 않습니다.
우연히, 나는 오늘이 입장에 들어갔다. 주식 자체를 무시하고, 나는 전략을 보면서 특정 주식을 추천하지 않습니다. 보상 대상 전화.
7.47 달러에 거래되는이 주식 거래의 경우, 현물 통화를 5.87 달러 / 주머니에서 팔 수 있으며, 지금부터 일 년에 $ 7.00에 가야 할 의무가 있습니다. 그 시간 동안 주식이 6 % 이상 떨어지지 않는 한 19 %의 수익률. 아래 차트는 최대 이익을 나타내며 주가가 현재 가격보다 21 % 낮은 경우 손실이 시작됩니다.
위험은 조금씩 바뀌지 만 보답으로 나는 더 높은 잠재적 이득을 포기합니다. 예를 들어 주식을 $ 12로 바꾸면 1.60 달러를 지불 한 사람은 돈을 3 배로 늘릴 수 있습니다. 평평한 시장에서이 전략은 주식만을 보유하는 것에 비해 상대적으로 높은 수익을 제공 할 수 있습니다.
낮은 위험 증권 투자.
장기 주식 투자는 대부분의 사람들이 잘 알고있는 거래 유형입니다. 왜냐하면 그것이 비 거래 대중에 의해 사용되는 구매 및 보유 투자의 유형이기 때문입니다. 장기 주식 투자자는 일반적으로 자신감이있는 회사에서 주식을 구입 한 다음 주식 가격이 올라갈 때까지 기다립니다 (즉, 주식을 사면 주식을 보유하고 있음).
대부분의 장기 투자자들이 알지 못하는 것은 이런 유형의 거래가 가장 높은 마진을 요구하며 주식에 투자하는 가장 위험한 방법 중 하나라는 것입니다.
주식을 투자하는 훨씬 더 좋은 방법은 마진이 훨씬 낮고 위험이 제한된 주식 옵션을 사용하는 것입니다.
스톡 옵션.
스톡 옵션은 단일 기본 주식 (Google 용 GOOG 등)을 기반으로하는 옵션입니다. 스톡 옵션은 실제 주식을 매매하지 않고 주식을 거래하는 데 사용할 수 있습니다. 스톡 옵션은 미국, 유럽 및 아시아의 대부분의 개별 주식에서 사용할 수 있으며 일반적으로 기본 주식 100 주마다 하나의 스톡 옵션 계약을 사용하여 거래됩니다.
스톡 옵션 계약에 대한 설명을 포함하여 스톡 옵션에 대한 자세한 내용은 스톡 옵션 기사에서 확인할 수 있습니다.
옵션을 사용하는 주식 투자.
스톡 옵션을 사용하여 특정 주식에 투자하는 경우, 주식에 투자하는 이유는 실제 주식을 살 때와 동일해야합니다. 유일한 차이점은 거래가 기본 주식 대신 옵션 계약을 사용하여 실행된다는 것입니다.
일단 적절한 주식이 선택되면 주식 투자 거래는 다음과 같이 실행됩니다 :
주식 100 주마다 화폐 옵션에서 하나를 사십시오. 주식 가격 (따라서 옵션 가격)이 올랐 으면 이익을 실현하기 위해 통화 옵션을 판매하십시오.
스톡 옵션의 장점.
스톡 옵션을 사용하여 주식에 투자하는 두 가지 주요 이점이 있습니다.
첫째, 스톡 옵션 비용은 실제 주식보다 훨씬 적기 때문에 필요한 마진은 훨씬 적습니다. 즉, 거래 계정이 작은 거래자는 도달 범위를 벗어난 주식에 투자 할 수 있으며 거래자는 동시에 더 많은 거래를 활성화 할 수 있습니다.
둘째, 긴 통화 옵션의 위험은 옵션에 대해 지불 한 금액으로 제한되므로 거래의 위험은 제한적이며 사전에 알려져 있습니다. 대부분의 장기 주식 투자자가 $ 10,000까지 내려갈 때 주식을 보유하고있을 때, 옵션 거래자는 $ 3,000만큼만 하락할 수 있습니다. 주식 가격이 얼마나 낮은 지에 관계없이 더 이상의 위험은 없습니다.
무역 거래의 예.
장기 주식 투자자는 XYZ 회사에 투자하기로 결정했습니다. XYZ의 주식은 현재 430 달러에 거래되고 있으며 다음 옵션 만료는 2 개월 남았습니다. 투자자는 XYZ의 1,000 주를 구매하려고하기 때문에 다음과 같은 스톡 옵션 거래를 수행합니다.
옵션 계약 당 $ 15의 비용으로 행사 가격이 420 달러 인 10 가지 통화 옵션 (각 옵션 계약은 100 주)을 구매하십시오. 이 무역의 총 비용은 $ 15,000 ($ 15 x 100 x 10 & $ 15,000로 계산)입니다. 기본 주식에 해당하는 주식수를 사기위한 비용은 420,000 달러가 될 것입니다.
주식 가격을 기다리고 옵션 & # 39; 가격 인상. XYZ의 주가가 450 달러로 상승하면 통화 옵션 & # 39; 가격은 약 $ 30로 증가 할 것입니다. 옵션의 증가량은 옵션의 돈이 얼마나되는지에 달려 있습니다. 옵션 금액이 많을수록 증가율이 1 : 1로 가까워집니다.
옵션 계약 당 $ 30의 가치로 10 가지 통화 옵션을 판매하십시오. 거래를 종료 할 때받은 총 금액은 $ 30,000이며, 이는 $ 15,000의 이익입니다. 실제 주식을 사용하여 거래가 성사 된 경우 실현 된 총 이익은 $ 20,000 이었지만 미화 $ 5,000 불평을하기 전에이 거래의 위험에 대한 다음 단락을 읽으십시오.
옵션 거래의 위험은 통화 옵션을 사기 위해 지불 한 금액으로 제한됩니다 (거래를 시작할 때).
부자 건축을 시작할 준비가 되었습니까? 조기 퇴직, 부채 해결 및 순자산 증가 방법을 배우려면 오늘 가입하십시오.
반면 실제 주식의 경우 거래 위험에 제한이 없습니다 (즉, 전체 투자가 사라질 수 있음). XYZ 주가가 400 달러 (또는 그 이하)로 하락하면 옵션 거래는 최대 손실 15,000 달러 (통화 옵션의 초기 비용) 만 발생합니다. 실제 주식으로 손실이 $ 30,000 이상이었을 것입니다.
결론.
주식에 투자하는 것을 고려하는 경우, 기본 주식 대신 주식 옵션을 사용하는 것에 대해 생각하십시오. 이러한 방식으로 스톡 옵션을 사용하면 주식 투자의 위험과 잠재적 손실을 크게 줄일 수 있습니다. 이는 보상 비율에 대한 위험을 상당히 증가시킬 수 있으며 그에 따라 수익성을 높일 수 있습니다.
App Store를 통해 가져 오기 우리의 응용 프로그램 에서이 게시물을 읽으십시오!
상당히 낮은 위험성을 가진 좋은 옵션 전략이 있습니까?
상당히 낮은 위험성을 가진 좋은 옵션 전략이 있습니까? 복잡하고 여러 개의 다리가 있고 마진이 필요한지 여부는 중요하지 않습니다.
이 사이트를 확인하십시오 :
수학이나 에코에 대한 배경 지식이 있거나 그래프에 익숙하다면이 전략 각각의 결과를 그래프로 표현하는 것이 좋습니다. 그것은 당신이 그것을 이해하는 데 정말로 도움이 될 것입니다. 이 문제에 도움이 필요하면 알려주십시오.
귀하의 질문은 다소 모호하지만 복잡합니다 그러나 나는 그것에 대답하려고합니다. 먼저, 많은 투자자들이 주식의 현재 위치 (이미 주식을 소유하고 있음)에 대한 헤지 옵션을 구입합니다. 그러나 당신은 스스로를 보호하는 것보다 돈을 벌기 위해 노력할 수도 있습니다.
주식이 가치가 상승 할 것이고 따라서 이것을 원한다고 예상한다고 가정 해 봅시다. 돈을 조금 투자하면 100 달러라고 가정하십시오. 주식이 현재 $ 100에있어 주식을 1 개만 쓸 수 있다고 가정합니다. $ 105의 스트라이크로 통화 옵션이 있다고 가정합니다.
두 가지 시나리오를 비교해 보겠습니다.
주식 1 주 (100 달러) 구매 100 통화 옵션 (100 달러).
옵션의 만기일에 주식은 120 달러로 증가합니다.
$ 20 = $ 120 = $ 105 = 100 = $ 15 x 100 = $ 1,500을 만들었습니다.
그래서 같은 초기 투자로 더 많은 돈을 벌었습니다. 돈을 넣는 양은 적습니다 (즉, 위험이 낮은 것으로 인식 될 수 있음). 그러나 주식 가격이 $ 104.90에 도달하면 옵션을 쓸모 없게됩니다 (즉, 위험이 높은 것으로 인식 될 수 있음).
혜택 전화를 조사 할 수 있습니다. 즉, 옵션을 사지 않고 판매하는 것입니다. 집 재생.
'구매 측'에서도이 작업을 수행 할 수 있습니다 (예 : XYZ 회사를 좋아한다고합시다. 풋을 팔면 올라가면 돈을 벌 수 있습니다. XYZ가 만료되면, 당신은 여전히 풋에 돈을 벌었고, 지금은 주식을 소유하고 있습니다. 당신이 좋아하는 것을 저가로 소유하고 있습니다. 이제 XYZ에서 즉시 통화를 판매 할 수 있습니다. 그것이 올라가지 않으면 돈을 벌 수 있습니다. 그것이 올라가면, 당신은 외쳐지고, 당신은 더 많은 돈을 벌어들입니다 (아마 현행 가격보다 약간 높은 가격으로 팔리거나, 당신에게 "얹어 놓은"곳에).
가장 큰 위험은 매우 큰 감소이며, 회사에 대해 조사를해야합니다. 과소 평가 된 P / E 등이 아닌 좋은 수입을 올릴 수 있습니다. 큰 쇠퇴를 위해서는 더 멀리 팔아야합니다. 매주 옵션뿐만 아니라 매월 옵션이있는 주식도 있습니다. 당신은 단지 당신이 얻는 수익률을 계산할 필요가 있습니다. 첫 번째 풋의 밑에, 주식이 당신에게 "올려 져야"충분한 돈을 필요로한다는 것을 깨닫기 만하면됩니다.
추가로 연관된 전략은 현재 시장 제한 가격보다 높은 가격으로 풋을 팔기 시작합니다. 그런 다음 2 일 동안 주식의 변동에 도달하지 못하면 일반적으로 한도를 낮 춥니 다. 나는. 다음 며칠간 재고가 떨어지면 딥을 팔 수도 있습니다. 주식이 마침내 당신에게 "넣어"경우 같은 거래. 그런 다음 더 높은 가격으로 통화를 판매하고 성공적으로 통화를하지 않으면 점차적으로 통화를 내릴 수 있습니다. 즉, 주식이 상승 추세에 도달하지 못합니다.
내 친구는이 전략에 성공했습니다.
상응하는 비 옵션 전략보다 위험이 낮고 수익률이 더 높은 일반 옵션 전략은 실제로 없습니다. 동일한 위험을 가진 동일한 수익률을 제공하는 옵션 전략이 많이 있지만 대부분의 경우 비 옵션 전략보다 작업이 많고 세금 효율이 낮습니다.
"제네릭"이라고 말하면 특별한 상황 (시장 비 효율성 분석 또는 특정 유가 증권의 기초 분석)에 의존하는 전략이있을 수 있지만 귀하는 매우 전문적이어야하며 많은 시간을 투자해야합니다 . "일반"전략은 특정 보안 또는 상황을 언급하지 않고 "그런 종류의 스프레드 작성"과 같은 것입니다.
마찬가지로 동일한 리스크 / 수익에 대한 전략을 제공하는 경우, 예를 들어 옵션 콜라를 사용하여 균형 펀드와 동일한 효과를 창출 할 수 있습니다 (게이트웨이 펀드는 이것을 수행합니다. Bridgeway Balanced는 내가 생각하는 것처럼 행동합니다). 균형 잡힌 기금을 사용할 수도 있습니다. 유료 전화를 사용하여 주식에 소득을 올릴 수는 있지만, 물론 주식의 일부를 상실 할 수 있습니다. 보호 장치를 사용하여 아래쪽을 보호 할 수는 있지만 평균적으로 돈을 잃거나 거의 만들지 않는 많은 돈이 들어갑니다. 현금과 보호 옵션을 더한 통화 옵션을 더한 금액을 투자 할 수 있습니다. 즉 평균적으로 다시 돈을 많이 벌 수는 없습니다.
옵션은 다른 곳에없는 무료 점심을 제공하지 않습니다. 때로는 세금을 부과하는 용도 (예 : 무언가 판매를 피하고 위험을 피하기) 또는 기술적 인 이유로 유용합니다 (예 : 주식 부족은 없지만 옵션을 사용하여 수행 할 수 있음).
아니요. 다리를 더 많이 거래할수록 더 많은 수수료를 지불하고 거래를 시작하고 미끄러질 기회가 생깁니다. 그래서 다른 방향으로 향하게합니다.
가능한 한 적은 다리로 간단하고 위험 부담없는 옵션 거래를 할 수 있습니까?
놀랍지 않은 대답은 "그렇습니다"이지만, 당신이 보게 될 것처럼 무료 점심은 없습니다.
금융 이론에 따르면 위험이없는 지위는 위험 자유 율을 얻게되는데, 지금은 거의 없으며, 0 %입니다.
이것을 약간의 예제로 테스트 해 봅시다.
이론 상으로는 주식 매수, 콜 옵션 매도, 풋 옵션 매입으로 위험이없는 지위를 창출 할 수 있습니다. 이 조합은 위험 자유 율을 가져야합니다. 통화 옵션을 판매한다는 것은 지금 돈을 얻음을 의미하지만 가격이 오를 경우 합의 된 계약 가격으로 다른 사람이 주식을 갖도록 동의합니다. 풋 옵션을 사는 것은 당신이 지금 돈을 지불하는 것을 의미하지만 그렇게하고 싶다면 사전 합의 된 계약 가격으로 누군가에게 주식을 팔 수 있습니다. 이는 계약 가격보다 가격이 하락할 때만 가능합니다.
위험 자유 무역을 시작하려면 10 월 3 일 Google 주식 인 GOOG을 구매하십시오. Close :
495.52 x 100sh = 49,552 달러.
이 예제에는 100 개의 공유 블록이 필요한 옵션 계약과의 호환성을 위해 100 개의 공유가 있습니다.
1 월 19,2013 달러에 500 달러의 계약 가격을 산 것입니다.
따라서 옵션 청산 시스템이 실패한 경우를 제외하고는 글로벌 금융 붕괴 또는 아즈텍 우주선과의 전쟁으로 인해 1 월 19,2013에 50,000 달러를 확실하게 수령하게됩니다.
구글 파이낸스에 따르면, 오늘 종가에서 콜을 팔면 89.00 달러 / 주 또는 8,900 달러의 입찰가를 받게된다. 그리고 우리가 가까운 장래에 풋을 구입했다면, 우리는 91.90 / share 또는 총 9190 달러를 지불 할 것입니다.
따라서 1 월 19,2013 달러에 50,000 달러를 받으려면 GOOG 주식에 대해 49,552 달러를 지불하고 통화 옵션 판매에 대해 8,900 달러를 지불하고 가치를 보호하기 위해 필요한 풋 옵션에 대해 9190 달러를 지불 할 수 있습니다. 총액은 49,842 달러입니다.
오늘 49,842 달러를 지불하고 표시된 옵션 전략을 실행하면 1 월 19,2013에 50,000 달러를 얻게됩니다. 이것은 $ 158의 이익이고, 옵션 수수료는 $ 20- $ 30 정도 될 것이므로, 총 수익은 커미션 후에 약 $ 120입니다.
한편,
은행 CD의 $ 50,000은 12 개월 동안 1.1 %로 비슷하게 무위험이자로 550 달러를 얻을 것입니다.
실제적으로 이러한 거래를 동시에 수행하는 것이 어렵다는 점을 감안할 때 실제로는 가격이 모두 상승하므로 저 위험 옵션 거래를 원할 경우 은행 CD는 안전한 내기와 같습니다.
이것은 은행 CD보다 나은 주식 및 계약 가격의 다른 조합을 찾을 수 없다는 것을 말하는 것이 아닙니다. 그러나 실제 거래를 모니터링하고 조정하는 것이 매우 어렵고 여전히 어려울 것으로는 생각하지 않습니다.
우연히, 나는 오늘이 입장에 들어갔다. 주식 자체를 무시하고, 나는 전략을 보면서 특정 주식을 추천하지 않습니다. 보상 대상 전화.
7.47 달러에 거래되는이 주식 거래의 경우, 현물 통화를 5.87 달러 / 주머니에서 팔 수 있으며, 지금부터 일 년에 $ 7.00에 가야 할 의무가 있습니다. 그 시간 동안 주식이 6 % 이상 떨어지지 않는 한 19 %의 수익률. 아래 차트는 최대 이익을 나타내며 주가가 현재 가격보다 21 % 낮은 경우 손실이 시작됩니다.
위험은 조금씩 바뀌지 만 보답으로 나는 더 높은 잠재적 이득을 포기합니다. 예를 들어 주식을 $ 12로 바꾸면 1.60 달러를 지불 한 사람은 돈을 3 배로 늘릴 수 있습니다. 평평한 시장에서이 전략은 주식만을 보유하는 것에 비해 상대적으로 높은 수익을 제공 할 수 있습니다.
낮은 위험 증권 투자.
장기 주식 투자는 대부분의 사람들이 잘 알고있는 거래 유형입니다. 왜냐하면 그것이 비 거래 대중에 의해 사용되는 구매 및 보유 투자의 유형이기 때문입니다. 장기 주식 투자자는 일반적으로 자신감이있는 회사에서 주식을 구입 한 다음 주식 가격이 올라갈 때까지 기다립니다 (즉, 주식을 사면 주식을 보유하고 있음).
대부분의 장기 투자자들이 알지 못하는 것은 이런 유형의 거래가 가장 높은 마진을 요구하며 주식에 투자하는 가장 위험한 방법 중 하나라는 것입니다.
주식을 투자하는 훨씬 더 좋은 방법은 마진이 훨씬 낮고 위험이 제한된 주식 옵션을 사용하는 것입니다.
스톡 옵션.
스톡 옵션은 단일 기본 주식 (Google 용 GOOG 등)을 기반으로하는 옵션입니다. 스톡 옵션은 실제 주식을 매매하지 않고 주식을 거래하는 데 사용할 수 있습니다. 스톡 옵션은 미국, 유럽 및 아시아의 대부분의 개별 주식에서 사용할 수 있으며 일반적으로 기본 주식 100 주마다 하나의 스톡 옵션 계약을 사용하여 거래됩니다.
스톡 옵션 계약에 대한 설명을 포함하여 스톡 옵션에 대한 자세한 내용은 스톡 옵션 기사에서 확인할 수 있습니다.
옵션을 사용하는 주식 투자.
스톡 옵션을 사용하여 특정 주식에 투자하는 경우, 주식에 투자하는 이유는 실제 주식을 살 때와 동일해야합니다. 유일한 차이점은 거래가 기본 주식 대신 옵션 계약을 사용하여 실행된다는 것입니다.
일단 적절한 주식이 선택되면 주식 투자 거래는 다음과 같이 실행됩니다 :
주식 100 주마다 화폐 옵션에서 하나를 사십시오. 주식 가격 (따라서 옵션 가격)이 올랐 으면 이익을 실현하기 위해 통화 옵션을 판매하십시오.
스톡 옵션의 장점.
스톡 옵션을 사용하여 주식에 투자하는 두 가지 주요 이점이 있습니다.
첫째, 스톡 옵션 비용은 실제 주식보다 훨씬 적기 때문에 필요한 마진은 훨씬 적습니다. 즉, 거래 계정이 작은 거래자는 도달 범위를 벗어난 주식에 투자 할 수 있으며 거래자는 동시에 더 많은 거래를 활성화 할 수 있습니다.
둘째, 긴 통화 옵션의 위험은 옵션에 대해 지불 한 금액으로 제한되므로 거래의 위험은 제한적이며 사전에 알려져 있습니다. 대부분의 장기 주식 투자자가 $ 10,000까지 내려갈 때 주식을 보유하고있을 때, 옵션 거래자는 $ 3,000만큼만 하락할 수 있습니다. 주식 가격이 얼마나 낮은 지에 관계없이 더 이상의 위험은 없습니다.
무역 거래의 예.
장기 주식 투자자는 XYZ 회사에 투자하기로 결정했습니다. XYZ의 주식은 현재 430 달러에 거래되고 있으며 다음 옵션 만료는 2 개월 남았습니다. 투자자는 XYZ의 1,000 주를 구매하려고하기 때문에 다음과 같은 스톡 옵션 거래를 수행합니다.
옵션 계약 당 $ 15의 비용으로 행사 가격이 420 달러 인 10 가지 통화 옵션 (각 옵션 계약은 100 주)을 구매하십시오. 이 무역의 총 비용은 $ 15,000 ($ 15 x 100 x 10 & $ 15,000로 계산)입니다. 기본 주식에 해당하는 주식수를 사기위한 비용은 420,000 달러가 될 것입니다.
주식 가격을 기다리고 옵션 & # 39; 가격 인상. XYZ의 주가가 450 달러로 상승하면 통화 옵션 & # 39; 가격은 약 $ 30로 증가 할 것입니다. 옵션의 증가량은 옵션의 돈이 얼마나되는지에 달려 있습니다. 옵션 금액이 많을수록 증가율이 1 : 1로 가까워집니다.
옵션 계약 당 $ 30의 가치로 10 가지 통화 옵션을 판매하십시오. 거래를 종료 할 때받은 총 금액은 $ 30,000이며, 이는 $ 15,000의 이익입니다. 실제 주식을 사용하여 거래가 성사 된 경우 실현 된 총 이익은 $ 20,000 이었지만 미화 $ 5,000 불평을하기 전에이 거래의 위험에 대한 다음 단락을 읽으십시오.
옵션 거래의 위험은 통화 옵션을 사기 위해 지불 한 금액으로 제한됩니다 (거래를 시작할 때).
부자 건축을 시작할 준비가 되었습니까? 조기 퇴직, 부채 해결 및 순자산 증가 방법을 배우려면 오늘 가입하십시오.
반면 실제 주식의 경우 거래 위험에 제한이 없습니다 (즉, 전체 투자가 사라질 수 있음). XYZ 주가가 400 달러 (또는 그 이하)로 하락하면 옵션 거래는 최대 손실 15,000 달러 (통화 옵션의 초기 비용) 만 발생합니다. 실제 주식으로 손실이 $ 30,000 이상이었을 것입니다.
결론.
주식에 투자하는 것을 고려하는 경우, 기본 주식 대신 주식 옵션을 사용하는 것에 대해 생각하십시오. 이러한 방식으로 스톡 옵션을 사용하면 주식 투자의 위험과 잠재적 손실을 크게 줄일 수 있습니다. 이는 보상 비율에 대한 위험을 상당히 증가시킬 수 있으며 그에 따라 수익성을 높일 수 있습니다.
Comments
Post a Comment